Udsigt til solcelleindustrien

Vil denne runde af solceller lidenskab fortsætte?

Hvad er de seneste bekymringer? Denne runde af PV-konjunkturcyklus, fra teknologi iteration på udbudssiden til sceneudvidelse på efterspørgselssiden; Fra prisudsving til hurtig produktionskapacitet bidrager mange hot spots fortsat med lidenskab.

Terminalefterspørgslen er imidlertid ikke blevet udtrykt seriøst, især i centraliserede kraftværker. I de senere år falder komponentprisen ikke, men stiger på grund af indflydelsen fra siliciummaterialer og andre omkostningsfaktorer, hvilket bliver den primære faktor, der begrænser realiseringen af downstream-efterspørgslen.

Samtidig er forventningerne til modulprisfald og frigivelse af slutefterspørgsel konstant blevet antændt og blevet en ny afgrøde af forventninger for at opretholde entusiasmen i PV-branchen.

Forventning en dag er ikke opfyldt, lidenskab en hviledag.

01

Komponentpriser begrænser efterspørgselsydeevnen

Siden sidste år har solcelleindustrien blomstret i bølgen af "kulstofneutralitet" med stigende kapital og eksploderende forventninger. Prisen på produktionsenden er steget kraftigt, hvilket alvorligt har begrænset efterspørgslen efter downstream-installation.

I 2021, på grund af virkningen af stigende pv-modulpriser, faldt globale og indenlandske PV-installationer under forventningerne. Globale solcelleanlæg voksede med 30% år for år, mens indenlandske solcelleanlæg kun voksede med 14%, blandt hvilke centraliserede kraftværker faldt med 27%, og den største vækst kom fra husholdnings-PV med stærkere prisbærende kapacitet.

I første halvdel af dette år var priserne i industrikæden lidt stabile, og solcelleanlæg tog til.

Fra januar til juni 2022 var den nyinstallerede indenlandske PV-kapacitet 30.88GW med en årlig vækst på 137%, blandt hvilke centraliseret PV-kapacitet var 11.22GW med en år-til-år vækst på 109%; Distribueret PV 19.65GW, en stigning på 157% år til år.

På grund af krigen mellem Rusland og Ukraine og energikrisen er den oversøiske efterspørgsel efter solcelleanlæg desuden stærk. Fra januar til juni 2022 eksporterede Kina 78.6 GW moduler, en stigning på 74% fra år til år.

Efterspørgslen steg dog en smule, det industrielle kædespil blev straks opgraderet, opstrømspriserne steg, komponentpriserne faldt ikke, men steg indtil videre i år helt op.

På nuværende tidspunkt overstiger noteringen af nogle komponenter 2,0 yuan / W, og kraftværkets investeringsudbytte har nået bundlinjen. Efterspørgslen efter terminalinstallationer indvarslede igen ventetid, komponenteksportvæksten er også aftaget.

Komponentprisen over 2.0 yuan / W forhindrer heller ikke en vis downstream-efterspørgsel i at betale. Den høje pristolerance og den høje udbyttetolerance indikerer også den stærke potentielle efterspørgsel efter solceller nedstrøms.

Tendensen til fotovoltaisk opvarmning, der endnu en gang skal inddæmmes, er industrien endnu en gang gået i hårdknude.

02

Slutefterspørgselsbilledet er fortsat uklart

Fotovoltaisk efterspørgsel stjerner hav, er håbet for solcelleindustrien.

I dag holdes den kortsigtede efterspørgsel tilbage af høje upstream-priser, og frigivelsen af efterspørgslen forsinkes. På nuværende tidspunkt er det stadig vanskeligt at bedømme tidsplanen for fremskyndelsen af frigivelsen af efterspørgslen.

På den ene side er prisen på siliciummaterialer blevet forsinket, og for nylig nåede den endda en ny højde. Transaktionsprisen på enkelte krystaltætte materialer har oversteget 300,000 yuan / ton. På trods af den fortsatte frigivelse af ny siliciumproduktionskapacitet, men på grund af epidemien, strømrationering, vedligeholdelse og andre faktorer kombineret med det grusomme industrikædespil, siliciummaterialer i de senere år, er solcelleindustriens prisudvikling "snedig", "spis tørt presset" potentiale, den fremtidige pris vil ikke være glat vej.

Hertil kommer, at den nylige annullering af præferencepriser på elektricitet i nogle områder begyndte energiforbrugsomkostningerne at blive en ny variabel i omkostningerne ved solcellefremstilling, hvilket er en ny fodnote. Der kan være andre uforudsigelige omkostningsvariabler, der springer op, hvilket gør vejen tilbage for komponentpriserne usikker.

Nej. På den anden side er offentligheden blevet understreget, at en ny runde af solcelleindustrien boom, fremstillingsomkostningerne "fancy" diversificeret og kompliceret, såsom lageromkostninger ikke falder for lithiumcarbonatpriserne steg, direkte og indirekte omkostninger for investorer, bidrog til kraftværket af udviklingen af solcelleanlæg friktionsomkostninger stigende, også blive de fremtidige vækstvariabler for strømefterspørgsel.

Som følge heraf står industrien fortsat over for en vanskelig situation med uforudsigelig efterspørgsel efter solceller, og der er en stor divergens i estimaterne for installationer i Kina og globalt i år og næste år på trods af den overordnede forventning om, at "efterspørgslen er ved at accelerere".

03

Tåget efterspørgsel fortsætter kapitalbegejstring

Usikkerhed er godt for kapitalen.

Der er usikkerhed, der er robusthed, der er mulighed for at omforme det industrielle mønster og kurveoverhaling, og du kan også nyde en højere værdiansættelse. Det hele er indbetalt, og værdiansættelserne er tilbage til det normale, så langt øjet rækker.

I de sidste par år har solcelleindustrien vist stor modstandsdygtighed, især elasticiteten i teknologi iteration og kapacitetsudbud, mens efterspørgselssiden ikke har hilst frigivelsen af efterspørgsel, der matcher udbudssiden af "big work fast", velkommen.

I denne proces er selv en delvis frigivelse af efterspørgslen nok til at begejstre hele markedet. For det første startede husstandens solcelleboom sidste år, og for det andet er eksporten af distribueret pv/energilagring eksploderet i år.

Relativt set har centraliserede solcelleanlæg, som hovedkraften i solceller, været lunkne under den højt profilerede fremme af begrebet "kulstofneutralitet" i de senere år.

Og denne gode information til at forsinke kontanter, kan muligvis yderligere fortsætte solcelleindustriens kapitalpassion.

Selvom det altid forventes, aldrig tilfreds, men vil komme, vil være tilfreds, men det er svært at forudsige det nøjagtige tempo og tidsplan.

Efterspørgselssidens modstandsdygtighed og muligheder vil også være bestemt til at omfavne komponentsegmentets strategiske mulighed, og ingen vil opgive kapitalen undervejs. Det er ikke svært at forstå, at komponentsegmentets konkurrencemæssige landskab pludselig er blevet livligt og følsomt på dette tidspunkt.

Kort sagt, faldet i komponentprisen, frigivelsen af terminalefterspørgslen, bliver den nye afgrøde af forventning fra solcelleindustrien, støvler falder ikke en dag, lidenskab forsvinder ikke en dag. Høje komponentpriser er måske ikke en dårlig ting.